国际空运广州机场订舱服务中心

亚马逊FBA指定清关代理

联系我们 国际空运交流 English
服务热线4001560769大客户热线18925725666
当前位置:FBA海运 > 物流资讯 > 物流资讯 > 》 正文

快运将掀起下一轮上市潮?

作者:judong56  |  发布时间:2018-07-16 14:41  |  来源:物流资讯    关注量:

文章摘要: 物流市场另一个板块零担快运正在暗流涌动,以德邦年初抢先一步登陆A股为开始,零担快运企业正在掀起新一轮物流界上市潮。

快运将掀起下一轮上市潮?


上市对于一家公司来说是一个新的开始,一转眼,主要快递公司上市已经过去一年半,各家对市场的利润承诺也将结束。然而,物流市场另一个板块零担快运正在暗流涌动,以德邦年初抢先一步登陆A股为开始,零担快运企业正在掀起新一轮物流界上市潮。

为何零担快运市场将成为物流界第二个上市潮,除德邦外,还有哪些企业IPO已箭在弦上??

下一个上市潮

为什么说零担企业将是下一个上市潮?主要有5个方面原因:

1.市场空间大

第一,零担市场远大于快递市场,从数据上来看,2017年中国快递市场规模4000亿,约为美国市场的1/4倍,而零担快运市场规模则有1.1万亿,超过美国零担市场的4倍有余!

中国零担市场11000亿,是美国市场的4倍有余。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:公开数据整理,物流一图研究院

2.市场集中度低

第二,市场如此大,却还没形成剧透瓜分的局,相比快递企业目前市场集中度高且持续集中的态势(2017年CR8=78.7%,并持续处在上升状态,目前已超过81%),而零担快运市场集中度非常低,CR8仅为3.8%,前30占比也只有5.8%,基本仍处于非常分散的状态,而美国零担市场在2016年CR8就已达到71.1%,国内市场仍然整合空间较大。

而零担市场CR8仅为3.8%,相比美国的71.1%,仍有非常大的整合空间。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:SJ Consulting Croup,物流一图研究院

3.市场增速快

第三,快递增速放缓,从邮政局数据来看,快递全网增速在2017年开始放缓到25%。前6中增速最快的百世快递,2017年同比2016年增长45%。

目前零担市场整个市场增速没有严格的统计,但通过运联传媒公布前30零担企业收入(物流一图将主要加盟制零担企业货量还原成全网收入),其中 16年和17年同时上榜的前22个企业总收入增长了19%(如考虑17年新上榜企业,增速会更高一些),并有6家企业增速找过50%,2家超过100%,可见零担市场增速也并不慢,基本处在一个快速增长阶段,这也侧面反映零担快运市场才刚刚启动。

快递市场收入增速17年下降到25%,百世收入增速最高,为45%。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:国家邮政局&企业财报公开数据

前22个企业总收入增速19%,6家企业增速找过50%,2家超过100%。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:运联传媒、物流一图研究院

4.电商新机遇

第四,更为重要的是,随着电商大件渗透率的不断增加,电商大件市场将迎来新的发展机会。尤其是家电、家具、家装市场将成为主要动力,2020年大家电网上渗透率将达到40%、家具30%、家装18%。随着家电、家具、家装渗透率逐渐增加,零担快运市场或遇新机遇(尤其是大件快递),享受大件电商网上渗透率带来的红利。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:公开数据整理,物流一图研究院

5.市场倒逼

市场容量大,行业集中度低,以及电商的新机遇等因素,使得大家抢破头也要切入该市场的现象也就不足为奇了。我们知道时机很重要,资本很重要,时间点更重要,晚一步可能就会被市场所抛弃。

如快递几家上市后,有资本力量的推动,集中度明显反弹并加速增长,二线快递几乎被抛弃,机会渺茫。快运企业目前也面临同样的问题。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:国家邮政局

另外,如今零担企业龙头德邦已上市,上市的快递企业又纷纷切入快运市场,其实上市后的快递企业对零担市场的跨界威胁,已经相当明显。顺丰重货业务每年增长几乎翻番,17年收入排名已经第三;中通快运全网收入或已进入前八水平(运联传媒公布为结算收入,排第12),这让人不禁想起美国零担市场排名也有快递巨头的身影,如快递巨头Fedex freight排名第一, UPS Freight Line排名第五.....

我国与美国零担企业排名情况,前12均有快递企业上榜,如把中通快运还原成全网收入,则排名已进入前八。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:SJ Consulting Croup

同样,从收购的角度来看,海外快递巨头上市后,进行了一系列收购行为,其中不乏对零担企业进行收编,同样圆通之前试图收购华宇,顺丰又成功收拢新邦….同样的事情将不断发生。

海外快递巨头2000年后收购扩张,主要收购对象为国外快递企业和当地零担企业。


快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:物流一图研究院

因此零担企业若还不尽快上市,很有可能走向被收购的命运,通过上市,零担企业会有更多的资本用于发展,从而抢占市场先机,逐渐提高市占率,产生马太效应。

总之,零担市场大,集中度低,还有电商又一次新机遇,而上市快递企业又虎视眈眈,零担市场已经到了关键时期。那么除了德邦外,还有哪些零担企业已经准备上市,或已箭在弦上?不得不说,以下几家已提升日程。

即将上市的零担企业

1.安能快运

从目前的计划来看,安能快运或将是继德邦上市后第二个上市的物流公司,目前已经基本定到19年年初安能快运携手众卡在美国上市。就在6月20日,安能成立了一家快递公司,注册资金10亿,而就在几天后安能内部公告组织架构进行调成,成立独立的快递事业部,目前已完成快递与快运的剥离,上市在即。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:天眼查
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:物流一图公众号粉丝团

安能可以说是快运加盟模式开拓者和集大成者。笔者从15年开始接触到安能,也算是一步步感受到了他的飞速增长。15年是快运行业巨大转折的一年,当时资本热潮涌入物流行业,加上“互联网+物流”概念持续走热,大众创业意念弥漫行业,催生助长了各种类型的物流企业。

在这种背景下,安能的网络如雨后春笋般掘地而起,并在2016年6月超过行业老大德邦位居货量第一。目前安能快运已持续盈利,但因快递业绩拖累,将快递剥离后上市,如同刮骨疗伤也是为了更好的发展。

2.中通快运

中通快运将在今年陆续推出线路包仓促销,据内部透露,中通快运将在今年包仓打折冲量,为独立上市做好准备,目前A轮红杉、鼎辉和云峰(云峰马云占股40%)正式入股,可见中通快运已经进入实质性准备阶段。

2016年8月中通正式起网快运业务,仅用了一年的时间(至2017年8月),一级网点就达到了2418家,完成全国大陆省份的全开通,并建设51个直营中心、6个加盟中心、36个集配站。之后每个月中通快运货量都呈现爆发式增长,近一年符合增长率超过8%,如今中通快运月均货量近20万吨,毅然挤入货量排名第一阶梯。

中通快运发展迅速,近一年符合增速超过8%,月均货量接近20万吨。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:物流一图研究院市场调研

从运联传媒公布的数据来看,中通快运17年收入排名已挤入30强,仅次于老牌快运企业佳吉。

不过从物流一图的货量调研发现,其实早在17年10月,中通快运货量就已超过天地华宇,货量排名或已进入前8水平,加之其单价水平并不亚于天地华宇,因此从收入排名上,也应该已经进入前8水平,如此成就确实让老牌快运企业感到惊讶。

从运联传媒17年排名来看,中通快运结算收入15.6亿,排名第12位,全网收入或已进入前8水平。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲数据来源:运联传媒

目前中通快运主要客户是电商淘系客户(60%以上)和专业市场的客户,还有一些散客。主要分布在专业市场和电商园区,超半数以上是电商客户订单,3月对接1688物流网,7月和淘宝天猫对接,12月又与京东商城对接,3次对接大大提高了中通业务规模和货源稳定性。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:中通快运官网

那么如今与阿里关系更加密切的中通,旗下中通快运是否能尽快成功上市,让我们拭目以待。

3.京东物流

今年2月,京东物流获得了来自红杉资本、腾讯等机构的25亿美元融资。一般来说,企业进行IPO前都会发一轮融资,可见京东物流上市也已上日程,虽然BP中提到2022年上市和退出机制,但笔者认为,在目前市场环境下,京东大概率会提前上市。

有人不禁想问,京东物流为何也算零担上市企业范畴,笔者认为,当然可以,京东三大服务体系中,供应链物流中的大件物流是京东布局中的重中之重,主要原因是大家电一直是京东商城的强项品类,需要大件物流承担运输环节。
 

快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:京东物流外宣资料

因此京东物流除了在快递方面的能力建设较为完善外,对大件物流的能力建设也相当重视,并在2018年以来推出大件物流三大B2B快运产品:仓配零担、快运零担和整车。其中快运零担和整车都属于纯配产品(门到门服务,不进仓),俨然已经属于一家零担企业的业务范畴。


快运将掀起下一轮上市潮?

▲资料来源:京东物流外宣资料

京东集团资金雄厚,与BAT并驾齐驱,作为京东商城引以为傲的的京东物流,独立上市并与其他快递物流公司拼火早在意料之中。可以肯定的是京东物流上市后,绝对不会只盯着快递市场,快运市场如此之大,京东物流怎能缺席?

以上几家算是已提上日程,筹备上市的零担企业,除此之外,还有壹米滴答、优速等企业通过多轮融资,也都想放手一搏,已上市快递公司也可能将快运业务独立出来后进行上市。

另外,除了全网型零担企业外,同城货运、即时配企业也同样有冲击上市的可能。总之,未来随着资本的介入,我国快递物流市场集中度将逐渐升高,成本不断降低,市场将越发规范,对此你怎么看,欢迎扫码进群讨论,欢迎爆料!

结语

对于做投资来说,你需要首先选择某个正在崛起的大型经济体,接着去找一个领域,投它的成长周期。中国就是这样一个大型经济体,物流就是这样一个值得投资的领域,它的成长周期才刚刚开始



本文关键词:零担快运

推荐阅读
在线咨询询价电话:0769-83539000